Services de conseil .

À chaque étape du cycle de vie de l’entreprise, et en fonction des conditions du marché, les besoins de financement évoluent. C’est pourquoi une stratégie efficace de gestion des capitaux exige souplesse et capacité d’adaptation, afin de répondre à la fois aux besoins de liquidité opérationnelle, aux exigences des initiatives d’investissement, ou, dans certains cas, à la nécessité d’assurer la viabilité de l’entreprise.

L’évaluation des options entre financement interne et levée de fonds externes, ainsi que la restructuration potentielle des opérations ou de la structure du capital, constitue un processus critique. Grâce à une expertise pointue et une analyse approfondie des données financières et des performances de l’entreprise, nous identifions des solutions de financement viables, flexibles et stratégiquement adaptées, visant à optimiser la structure du capital et à renforcer l’accès à la liquidité.

Restructurations Stratégiques pour l’Optimisation de la Performance et la Création de Valeur

Le choix de procéder à une restructuration de l’organisation d’une entreprise ou d’un groupe est souvent envisagé de manière réactive, en réponse à des problématiques déjà apparues — qu’il s’agisse de lacunes organisationnelles internes, de pressions concurrentielles, de baisse des performances ou de facteurs externes défavorables. Toutefois, une restructuration véritablement efficace est celle qui est menée de manière proactive et stratégique, dans le but non seulement d’atténuer les difficultés, mais surtout de créer une valeur durable.

Une telle démarche exige une analyse approfondie des paramètres opérationnels de l’entreprise, de ses capacités de production et de génération de revenus, ainsi que des éventuelles contraintes de liquidité. Elle repose avant tout sur la capacité à anticiper les résultats et les impacts sur le plan d’affaires global.

Selon l’ampleur de la restructuration envisagée, il peut s’avérer nécessaire de repenser entièrement le modèle d’affaires, de réviser les prévisions d’activité, voire de mettre en œuvre des opérations juridiques telles que des scissions ou la cession de filiales. Dans de telles circonstances, le recours à des consultants spécialisés s’impose, afin de garantir une préparation méthodique et une exécution efficace d’une stratégie de restructuration viable.

Les opérations de fusion et d’acquisition sont traditionnellement perçues comme des leviers stratégiques de croissance et des outils d’une politique commerciale offensive. En pratique toutefois, elles peuvent également constituer des mouvements défensifs, visant à garantir la pérennité d’une ou des deux entités impliquées, en tirant parti de synergies, d’économies d’échelle et des avantages liés à l’augmentation des parts de marché.

Ces transformations d’entreprise entraînent souvent une refonte profonde du fonctionnement opérationnel et des états financiers. Qu’il s’agisse d’une transaction financière, d’un échange d’actions ou d’une absorption totale d’une entité par une autre, elles provoquent des bouleversements majeurs dans la structure du nouvel ensemble ainsi que dans la répartition des actifs et des participations des actionnaires.

La préparation et la mise en œuvre de telles opérations exigent une combinaison de services spécialisés, notamment l’audit préalable (due diligence), la modélisation financière, les évaluations d’entreprise et la fiscalité. De plus, une expertise juridique ciblée est souvent indispensable pour gérer les transformations sociétaires et rédiger les accords d’actionnaires nécessaires au bon déroulement de ces processus.

Stratégies de Sortie & Gestion des Participations Financières

Que vous envisagiez la vente de votre entreprise, que vous ayez reçu une offre d’acquisition ou que vous planifiez d’investir dans une structure d’entreprise, la planification stratégique de la sortie et la protection de vos intérêts constituent des éléments cruciaux pour prendre des décisions éclairées et maximiser vos bénéfices.

La valeur d’une entreprise se détermine finalement par la réussite de la transaction — et chaque opération résulte d’une négociation complexe. L’obtention de conditions favorables nécessite une préparation spécialisée, une analyse approfondie des avantages concurrentiels, une évaluation comparative ainsi qu’une expérience avérée dans des processus similaires de négociation.

En cas d’investissement, la stratégie de sortie (« exit strategy ») est une composante essentielle du plan d’investissement. La possibilité de liquider votre participation selon des conditions temporelles et financières clairement définies doit être garantie avant la décision finale d’allocation des fonds.

L’expertise et le savoir-faire des conseillers spécialisés sont indispensables pour:

• Élaborer des scénarios réalistes de sortie et d’évaluation
• Analyser les aspects juridiques, fiscaux et commerciaux
• Accompagner dans la négociation des termes de la transaction
• Assurer la sécurisation de l’accord via des contrats juridiques solides (par exemple, accords d’actionnaires, contrats de vente)

En choisissant le bon partenaire stratégique, vous garantissez que chaque étape du processus — de la préparation à la sortie — renforcera substantiellement la performance de votre décision d’affaires.

Audit Financier et Juridique (Due Diligence) – Une Étape Cruciale pour des Transactions Sécurisées

Lors d’un investissement, d’une fusion ou d’une recapitalisation, il est essentiel pour les investisseurs ou partenaires commerciaux d’effectuer un audit financier et juridique précis et immédiat, afin de réaliser une évaluation complète des avantages, des inconvénients et des risques liés à la transaction.

L’équipe de Reset Consultants collabore étroitement avec le département due diligence de l’entreprise évaluée pour fournir un rapport complet et adapté aux besoins du client, basé sur une analyse approfondie des paramètres financiers, organisationnels et juridiques.

Audit Financier

Il se concentre sur la situation financière actuelle et les perspectives de l’entreprise.

Il comprend :

• Évaluation de la viabilité des bénéfices et de la performance opérationnelle
• Analyse des états financiers historiques (ventes, charges opérationnelles, EBITDA)
• Obligations fiscales et litiges éventuels
• Estimation de l’efficacité et de la cohérence de la direction actuelle
• Systèmes internes de contrôle et comptabilité
• Structure organisationnelle et infrastructures
• Évaluation des ressources humaines
• Revue des contrats, licences et accords clés
• Contrôle des hypothèses commerciales intégrées dans les projections financières

Audit Juridique

Il concerne la cartographie juridique de la situation actuelle de l’entreprise et l’analyse des risques potentiels pouvant affecter la transaction ou son fonctionnement futur.

Il comprend :

• Examen des documents corporatifs et de la structure juridique
• Analyse des obligations contractuelles et accords (ex. prêts, commerciaux, salariés)
• Vérification des droits et obligations découlant des engagements existants
• Revue juridique de la conformité réglementaire
• Évaluation des litiges juridiques potentiels, risques ou contentieux en cours
• Révision des pratiques de gouvernance à la lumière de la législation en vigueur

La valeur stratégique d’un due diligence bien structuré réside non seulement dans l’identification des risques, mais aussi dans la capacité à créer une plus-value de négociation pour le client, grâce à une compréhension complète de l’objet de la transaction. Reset Consultants est votre partenaire de confiance pour sécuriser chaque étape de ce processus critique.

Évaluation d’Entreprises – La Base de Toute Transaction Stratégique

L’évaluation d’une entreprise constitue une condition fondamentale pour toute opération commerciale majeure. Que ce soit pour l’évaluation de votre propre société ou d’une cible à acquérir, fusionner ou investir, l’estimation de la valeur de l’entreprise est une étape indispensable pour assurer le succès de la transaction.

La réalisation d’une étude d’évaluation complète relève d’analystes financiers spécialisés, car elle requiert :

• Une analyse approfondie des actifs, des performances opérationnelles et des capacités de génération de flux de trésorerie futurs
• L’exploitation des données financières historiques et prévisionnelles
• L’application combinée de méthodes d’évaluation reconnues au niveau international (telles que DCF, multiples, évaluation basée sur les actifs, etc.)
• Une évaluation comparative fondée sur des données de transactions d’entreprises similaires en Grèce et à l’international
• Une analyse des paramètres sectoriels, des conditions de marché, du contexte des taux d’intérêt et des facteurs de risque spécifiques

Une évaluation correcte n’est pas un exercice théorique, mais un outil pratique de négociation et de stratégie. Elle sert de boussole pour la fixation du prix, la définition des termes de l’accord, et la prise de décisions en toute sécurité et avec assurance.

L’équipe de Reset Consultants possède l’expertise nécessaire, une expérience confirmée dans de nombreuses transactions, ainsi qu’un accès à des bases de données et benchmarks modernes, afin de fournir des solutions d’évaluation fiables et adaptées aux besoins des investisseurs, vendeurs ou partenaires stratégiques.

Business Modélisation – La feuille de route de votre stratégie

Votre entreprise est-elle stratégiquement structurée autour d’un plan d’affaires intégré ?
Disposez-vous d’une vision complète de vos marges opérationnelles, des interactions entre les postes du bilan et des impacts de vos décisions actuelles sur les résultats financiers futurs ?
Avez-vous une « feuille de route » d’entreprise qui cartographie vos objectifs stratégiques et opérationnels ainsi que les étapes nécessaires à leur réalisation ?

Un business model fonctionnel et dynamique n’est pas simplement un outil de gestion : c’est le socle fondamental pour prendre des décisions éclairées, communiquer clairement vos objectifs à votre équipe et garantir votre crédibilité auprès des financeurs, investisseurs et partenaires.

Comment nous vous accompagnons dans la création d’un business plan vivant

L’équipe de Reset Consultants conçoit avec vous un modèle financier et opérationnel personnalisé (financial & business model), reflétant avec réalisme et vision stratégique :

• La projection des principaux indicateurs financiers à moyen terme
• La modélisation des flux opérationnels, des initiatives d’investissement et des besoins en trésorerie
• L’analyse des flux de trésorerie et l’identification d’éventuels déficits de financement
• L’évaluation de l’impact de différents scénarios (analyse « what-if »)
• La définition des objectifs financiers clés et de leur calendrier de mise en œuvre
• L’identification des risques susceptibles de compromettre la viabilité ou la trajectoire de croissance de l’entreprise

Avec l’accompagnement de Reset Consultants, vous bénéficiez non seulement d’un modèle chiffré, mais d’un véritable outil de pilotage stratégique, renforçant la cohérence de votre stratégie, la transparence de votre gestion et votre capacité d’adaptation.

Restructuration de la Dette – De la pression financière à la reprise durable

L’endettement peut constituer un facteur critique de pression pour le fonctionnement et la pérennité de votre entreprise. Il peut avoir entièrement absorbé la trésorerie disponible, restreint l’accès au fonds de roulement, voire conduit à une incapacité totale de faire face aux obligations existantes.

Les causes peuvent être multiples : récession économique prolongée, erreurs stratégiques passées, évolution de l’environnement concurrentiel ou combinaison de plusieurs facteurs. Quelle que soit l’origine du problème, la solution ne réside pas dans de simples reports d’échéances.

La stratégie de restructuration

Aujourd’hui, les établissements de crédit se montrent plus ouverts aux solutions de restructuration, à condition qu’elles reposent sur des plans d’affaires réalistes et solidement étayés. Pour parvenir à un accord substantiel, il est indispensable de :

• Élaborer un plan d’affaires réaliste reflétant la dynamique opérationnelle et les flux de trésorerie prévisionnels
• Construire une proposition de restructuration adaptée aux nouvelles données et aux capacités réelles de remboursement de l’entreprise
• Disposer d’une compréhension approfondie des outils bancaires, des cadres réglementaires (notamment les lignes directrices de l’EBA et la norme IFRS 9) ainsi que des motivations des banques dans l’acceptation ou le rejet d’un accord

Reset Consultants dispose d’une expertise combinée en analyse financière, en conception de modèles économiques et en négociation bancaire, afin d’accompagner des entreprises de toute taille vers la mise en place d’un cadre durable de service de la dette et le rétablissement de leur solidité financière.

Report d’échéances ou restructuration ?

Le simple décalage des paiements ne constitue pas une solution — il s’agit d’un soulagement temporaire, souvent assorti d’un coût accru et de perspectives limitées. À l’inverse, une restructuration de la dette structurée et orientée long terme peut poser les bases d’un nouveau départ, en équilibrant les intérêts de l’entreprise et de ses financeurs.

Avec une planification stratégique rigoureuse et l’appui de conseillers expérimentés, une situation de crise peut devenir une opportunité de réorganisation durable.

Planification fiscale & accompagnement des transactions et restructurations

Les restructurations d’entreprises, les fusions-acquisitions, les désinvestissements ainsi que la mise en œuvre d’investissements stratégiques impliquent des conséquences fiscales complexes, qui doivent être identifiées, quantifiées et intégrées dès l’origine dans la structuration de chaque transaction.

L’évaluation du coût fiscal ou des avantages fiscaux potentiels d’une opération constitue un élément déterminant dans l’appréciation globale de sa rentabilité et de sa viabilité. L’identification et l’anticipation de ces paramètres permettent d’éviter des charges imprévues et de renforcer la position de négociation du client.

Conseil fiscal spécialisé

Nos services fiscaux sont assurés par des partenaires spécialisés, dotés d’une connaissance approfondie de la législation fiscale nationale et d’une expérience significative dans des transactions complexes. Notre champ d’intervention comprend notamment :

• L’analyse des impacts fiscaux liés aux restructurations, acquisitions, cessions ou apports d’actifs
• La planification fiscale stratégique dans le cadre de nouvelles structures d’investissement
• L’élaboration de scénarios alternatifs de structuration des transactions visant à optimiser la charge fiscale
• L’accompagnement en matière de conformité fiscale et réglementaire
• L’évaluation des risques fiscaux (tax due diligence) dans le cadre d’opérations de fusion ou d’acquisition

La collaboration étroite avec nos conseillers fiscaux nous permet d’offrir des services de conseil intégrés et transversaux, en mettant l’accent sur l’identification exhaustive des risques et la protection optimale des intérêts de nos clients.